한국자산관리공사(캠코)가 부실채권을 기초자산으로 한 유동화증권 발행을 추진한다.
3일 금융계에 따르면 캠코는 이 같은 내용을 포함한 부실채권 인수 구조 개편 방안을 논의하고 있다. 캠코는 금융사의 부실채권을 직접 사들이거나 별도 펀드를 조성해 매입하는 형태로 시장의 부실채권을 정리하고 있는데 인수 형태를 다양화하려는 것이다.
구체적으로 캠코는 부실채권 중 담보가 있는 채권을 선별해 이를 기초자산으로 삼아 자산유동화증권(ABS)을 발행하는 방안을 고민하고 있다. 예를 들어 특정 담보부 부실채권을 인수하는 데 100억 원이 필요하다면 이 채권을 기반으로 ABS를 발행해 시장에서 70억 원을 조달하는 식이다. 이를 통해 캠코는 부실채권을 직접 인수할 때(100억 원)보다 인수 비용을 30억 원 줄일 수 있다. 캠코 관계자는 “고금리 장기화와 경기 둔화 우려에 금융사의 가계 부문 연체율 상승과 잠재 부실채권 확대 가능성이 증가하고 있다”면서 “금융사의 부실채권 매각 시장 수요에 대응하기 위해 기존 인수 방식 외에 효율적인 신규 인수 구조를 검토하고 있다”고 말했다.
캠코가 새 인수 방식을 고민하는 것은 재무구조를 적정 수준으로 관리하기 위해서다. 2020년 3조 9000억 원 수준이었던 캠코의 총부채 규모는 코로나19 팬데믹 기간인 2023년 7조 7000억 원까지 늘었고 2024년에는 10조 원을 넘어섰다. 이에 부채비율은 2020년 193.94%에서 지난해 213.73%까지 뛰었다. 캠코는 내부적으로 부채비율 200%를 ‘레드라인’으로 설정하고 있는데 이를 넘어선 것이다.
연체 지표가 전반적으로 악화하면서 부실채권이 당분간 늘어날 것으로 전망되는 점도 캠코의 부담을 키우는 대목이다. 은행권 원화 대출 연체율은 2022년 9월 0.21%로 바닥을 찍은 뒤 올 9월 0.51%까지 뛰었다. 은행들은 부실 지표를 관리하기 위해 분기 말마다 5조 원 안팎의 부실채권을 정리하고 있는데 이 중 상당한 몫을 캠코가 떠안고 있다. 시중은행 관계자는 “경기회복 효과가 일부 대기업 위주로 나타나고 있지만 개인사업자를 비롯한 취약층의 연체 지표는 갈수록 나빠지고 있다”면서 “금융사 건전성 지표가 당분간 큰 폭으로 개선되기는 어려울 것”이라고 말했다.
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