[모닝터치R]화인베스틸, 제품가격 하락에 따른 수익성 악화에 투자의견 하향-하나대투

하나대투증권은 화인베스틸(133820)에 대해 조선용 형강 가격 인하로 영업환경이 급격히 악화됐다며 투자의견을 기존 ‘매수’에서 ‘중립’으로 낮추고, 목표주가도 6,300원에서 4,200원으로 하향 조정했다.

박성봉 하나대투증권 연구원은 8일 보고서에서 “예상과 달리 화인베스틸은 높은 기술력에도 불구하고 조선소들의 가격 인하 요구에 적극적으로 대처하지 못하면서 수익성이 급격히 악화됐고, 하반기 추가 가격 인하 가능성도 배제할 수 없는 상황”이라며 “조선용 형강 가격 인상이 확인되기 전까지는 보수적인 관점에서의 접근이 유효하다”고 분석했다.

박 연구원은 “하반기에도 화인베스틸의 수익성 개선 가능성은 높지 않은 것으로 판단된다”며 “올해 영업이익은 전년 대비 58.8% 가소한 105억원을 기록할 것”이라고 전망했다.