한국운용, ‘웰링턴 글로벌 퀄리티 펀드’ 출시…두 번째 해외 비과세 전용 상품

기업의 잉여현금흐름에 중점을 두고 종목 선발

기관 자금 운용 전문 그룹인 웰링턴이 위탁 운용

'베트남그로스'에 이어 두번째 비과세 해외펀드

한국투자신탁운용(이하 한국운용)이 ‘베트남 그로스 펀드’에 이어 두 번째 비과세 해외투자전용 신상품을 내놨다.

24일 한국운용은 이익 퀄리티가 높은 글로벌 기업을 선별해 집중 투자하는 ‘한국투자 웰링턴 글로벌 퀄리티 펀드(주식)’를 출시한다고 밝혔다.

이 펀드는 펀드 수탁고 기준 글로벌 14위, 기관 자금 기준 글로벌 8위의 웰링턴자산운용이 위탁 운용한다. 웰링턴은 1928년에 설립된 기관 자금 운용 전문 운용사로 글로벌 55개 국가에서 2,100여개 기관자금을 운용 중이다. 총 자산규모는 9,270억달러(약 1,000조원)에 달한다.

한국투자 웰링턴 글로벌 퀄리티 펀드(주식)는 특정 국가나 섹터, 전략에 얽매이기 보다 웰링턴 고유의 운용 프로세스에 따라 선별된 종목에 투자한다. 전통적인 기업분석 지표 대신 기업의 잉여현금흐름에 기반한 ▲이익의 퀄리티 ▲밸류에이션 ▲주주이익환원 ▲성장성 등을 투자 기준으로 삼는다.



특히 펀드의 주요 투자대상이 되는 잉여현금흐름이 높은 기업은 잉여현금흐름이 낮은 기업 대비 높은 주가 상승률을 보여왔다. 2010년 이후 잉여현금 흐름이 개선되는 기업은 연 11.3%의 수익률을 기록했으나, 잉여현금흐름이 둔화되는 기업은 7.7%에 그쳤다. 그 결과 현재 웰링턴 글로벌 퀄리티 펀드의 연 수익률은 12.6%로 벤치마크 수익률(5%) 대비 월등히 높은 성과를 보이고 있다. 또 동일 유형의 펀드 가운데 상승장에서 시장 참여율은 116.6%(평균 97.8%)로 최상위권이며 하락장의 시장참여율은 71.3%(평균 102.8%)로 최하위권을 기록했다. 한국운용 관계자는 “이는 상승장에서는 최대수익을 시현하고 있으며 하락장에서는 높은 시장방어율을 나타내는 것”이라고 설명했다.

이 펀드는 한국투자증권 전 지점을 통해 가입할 수 있다. 김병모 한국운용 마케팅총괄 상무는 “웰링턴이 지난 88년간 기관 자금 전문 운용사로 쌓아온 운용 노하우가 모두 담겨있다”며 “비과세 해외펀드 전용으로 출시해 해외의 우수한 운용 서비스를 받으면서 세제 혜택도 누릴 수 있는 일석이조의 투자 상품”이라고 말했다.

/박민주기자 [e-mail]