해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

해외선물의 신 “신동국의 쎈(SEN) 해외선물 시황”

KR선물 신동국 이사

현재 서울경제TV의 ‘해외선물의 신’ 해설위원이며, 경기과학고, KAIST(한국과학기술원)을 졸업했고 파생상품을 전공한 정통파이다. 삼성경제연구원(SERI)이 첫 직장이었고 신한BNPP자산운용, 한국투신 그리고 마이다스에셋자산운용 등에서 펀드매니저 생활을 하였다. 최근에는 숭실대 겸임교수로 강의중이며 파생상품을 알리기 위해 강의 및 집필 활동 중이다.

49회: 2017년 2월 23일 목요일 16시 기준

3월 금리인상 가능성 낮아지자 시장은 주춤

1. S&P500 3월물 (ESH7) : 상승 소식을 기다리며 하루 쉰 주가, 저가 매수 유효

전일은 오랜만에 주식시장이 주춤했습니다. 전일 고가를 넘지 못했고, 제한된 변동폭을 보였습니다. 고가 2,363.75p 저가 2,355.25p로 장중 등락이 8.50p로 극히 제한된 움직임을 보였습니다. 1월 기존주택판매 +3.3%증가(직전 -2.8%, 예상 0.9%), 건수로는 569만건(직전 551만건, 예측 554만건)으로 나쁘지 않았습니다. 그러나 일단 시장은 한 번 더 계단을 오를 수 있는 긍정적 뉴스를 기다리며 옆으로 움직였습니다.(차트 A) 시장은 여전히 상승의 가능성이 높습니다. 금일 역시 고가의 돌파 시도가 예상되며, 2,355.25(22일 고가) ~ 2,370p 범위를 예상합니다.

2. Euro-FX 3월물 (6EH7) : 일시 반등은 매도의 기회, 매도 유효

연준위원들은 FOMC 회의록에서 고용과 인플레이션 데이터가 예상에 부합될 경우 “상당히 빠른 시일내(fairly soon)” 금리를 다시 인상하는게 적절할 수 있다고 밝히고 있습니다. 그러나 CME그룹 Fed워치 프로그램에 따르면, 연방기금금리 선물 3월물은 연준 의사록이 공개된 뒤 3월 금리인상 가능성을 전일 후반과 같은 18%로 반영했습니다.한때 27%까지 반영했었습니다. 빠른 시일이 3월은 아니라는 분위기에 달러는 약세, 유로화는 강세를 보였습니다. 그러나 3월이 아닐뿐 금리인상은 가야하는 길이며 달러 강세, 유로 약세도 당분간 거스르기 어려운 추세입니다. 금일도 제한적 상승 시도 속에, 1.0515(22일 저가) ~ 1.05815(22일 고가)$의 범위(차트 B)를 예상합니다.

3. 원유 4월물 (CLJ7) : 재고 감소에 힘받는 원유선물, 매수 유효

전일 54.60$까지 상승했던 원유는 53.35$까지 빠르게 하락했습니다. 카타르 원유부 장관이 비회원국 감산합의 이행에 부정적 발언을 한 뉴스가 있었습니다. 그런데 한국시간 아침 6시35분 미국석유협회(API)에서 발표하는 주간원유재고가 -88.4만배럴 감소로 예상치 +330만배럴 증가보다 좋게 나오면서 금일 전상장에서 상승을 보이고 있습니다. 한국시간 내일 새벽1시 EIA(에너지정보청) 주간원유재고 발표는 +347.5만 배럴 증가를 예상(직전 +952.7만 배럴 증가)하고 있으나 API 재고발표를 보면 오히려 소폭 감소할 것으로 예상합니다. 이에 따라 일단 전일 고가인 54.60$ 수준을 넘는 상승을 예상합니다. 금일은 재고감소로 상승시도가 있을 것이며, 53.87(금일 전산장 저가) ~ 55.03(21일고가)$의 범위(차트 C)를 예상합니다.

4. 금 4월물 (GCJ7) : 단기는 달러 중장기는 불안감, 박스권 매매 유효

전일 금선물은 고가 1,241.9$, 저가 1,031.5$로 10.4$ 수준의 움직임을 보였습니다. 최근 2주간은 금값이 미국금리인상의 시기와 관련된 뉴스에 반응했습니다. 금리인상을 달러 강세로 인식하고 그에 대해 급값은 반대로 움직인 것입니다. 이에 따라 최근 2주간은 박스를 보였습니다. (차트 D) 1월 FOMC 회의록에서는 연준 정책결정자들이 고용과 인플레이션 데이터가 예상에 부합될 경우 “상당히 빠른 시일내” 금리를 인상하는 게 적절할 수 있다고 밝혔습니다. 그리고 연준위원들이 시기에 대해 빠른시간을 얘기하지만 전일에는 3월은 아니라는 분위기 였습니다. 금선물은 단기적으로는 달러 움직임에 영향을 받겠지만 중장기로는 시장의 불확실성 및 불안감을 표현하는 지표 역할을 예상합니다. 금일은 박스권 등락을 보이며, 1,231.5(22일 저가) ~ 1,246.6(8일 고가)$ 범위를 예상합니다.

#1. SEN PORTFOLIO : 단기는 당일 매매(종가 청산), 장기는 해당월물 매매(최종거래일 청산)