SK증권 PE, 단독 GP로 폐기물업체 경영권 인수 딜 성공

SK증권(001510) 재무분석차트영역상세보기 프라이빗에쿼티(PE)가 창원에너텍 지분 100%에 대한 주식매매계약을 체결했다고 29일 밝혔다.

창원에너텍은 사업장 폐기물, 폐기물고형연료(SRF) 소각을 통해 발생한 열에너지로 스팀을 생산 및 판매하는 폐기물 중간처분업체다. 지난해 기준 매출액은 147억원, 법인세·이자·감가상각비 차감 전 영업이익(EBITDA)은 61억원이다.

이번 거래는 SK증권 PE가 단독 업무집행사원(GP)으로 진행한 첫 번째 바이아웃(경영권 인수) 딜이다. 그동안 SK그룹 계열사로서 사모펀드(PEF)를 통한 계열사 추가 편입에 제약이 있어 타 운용사와 공동 GP 형태로 PE 사업을 영위했으나 지난해 7월 그룹에서 분리된 후 단독 GP가 가능해졌다.



SK증권 PE 관계자는 “이번 거래는 SK증권 PE가 단독 GP로 역량을 발휘한 첫 사례이며 맥쿼리 SC PE 등 일부 운용사들이 독식하던 폐기물 업체 인수합병(M&A)에 SK증권의 이름을 올리게 된 의미 있는 딜”이라고 밝혔다.

SK증권 PE는 2005년부터 현재까지 총 17개 펀드를 설립해 약 2조4,000억원을 운용하고 있다. 2016년 블라인드 펀드와 프로젝트 펀드를 통해 총 600억원을 투자한 에코프로비엠의 경우 상장 시 기업가치가 최초 투자 시점 대비 약 5배 상승해 내부수익률(IRR) 90%를 달성했다. 2차 전지 소재사업의 성장성에 주목해 적자 상태의 회사에 투자를 단행하고 적극적으로 회사의 성장을 도왔다는 게 업계의 평가다.

SK증권 PE는 2017년 10월 타 운용사와 공동 투자한 애경산업의 경우 200억원을 투자해 1년 3개월 만에 IRR 32%를 거뒀으며 지난해 3월 공동 투자한 HLB생명과학은 IRR 53%를 달성하는 등 국민연금 공동투자 펀드를 활용해 양호한 수익률을 기록하고 있다. /신한나기자 [e-mail]