2조2,500억달러(약 2,500조원) 규모에 달하는 조 바이든 미국 행정부의 인프라 투자 계획안의 최대 수혜주는 반도체 업종이라는 월가의 분석이 나왔다. 전기차 인프라를 비롯한 친환경 분야에 대규모 자금이 투입되는 만큼 첨단 산업의 쌀인 반도체 산업에 호재가 될 것이란 얘기다.
30일(현지시간) 미 경제매체 CNBC에 따르면 뱅크오브아메리카(BofA)는 바이든 행정부의 이번 인프라 게획이 반도체주에 호재로 작용할 수 있다고 고객들에게 안내했다.
통상 건설 관련 업종이 인프라 투자 계획의 가장 뚜렷한 수혜주로 꼽히지만 오히려 5세대(5G)나 친환경에너지 분야에 대한 투자도 인프라 부양에 포함되는 만큼 반도체가 숨은 수혜주가 될 수 있다는 분석이다. 더구나 전 세계적으로 반도체 공급난이 이어지고 있는 데다 중국과의 갈등이 이어지면서 미국 정부도 자국에서 반도체 생산을 확대하는 데 사활을 걸고 있다.
BofA 측은 “반도체 장비 업체들이 ‘반도체 국가주의’의 혜택을 누릴 수 있는 이상적인 위치에 있다”고 설명했다. 특히 어플라이드머터리얼즈(티커 AMAT)가 최대 수혜주로 꼽혔다. 다만 이 회사의 주가는 올해 거의 50%나 오른 상태다.
5G 업종과 관련해선 마벨테크놀로지(티커 MRVL)와 애널로그디바이시스(티커 ADI)가 주목된다. 아울러 친환경 에너지와 반도체 업종이 관련이 깊은 것은 전기차에 다량의 반도체가 들어가기 때문이다. 이와 관련해 텍사스인스트루먼트(티커 TXN)와 크리(티커 Cree)는 이 업계에서 가장 좋은 위치를 차지하고 있는 반도체 종목이라고 BofA는 설명했다.
한편 이번 인프라 투자 계획은 ▲고속도로, 교량, 항구 등 재건 ▲노령층·장애인 돌봄 시설 투자 ▲신규 주택 건설 ▲제조업 부흥으로 크게 나뉜다. 국가 전력망 강화, 초고속 데이터 통신망 구축, 깨끗한 식수 공급을 위한 상수도 개량 등에도 수천억 달러를 사용하고, 특히 청정에너지 관련 사업에 약 4,000억달러가 투입될 예정이다.
바이든 정부는 이같은 대규모 인프라 투자에 필요한 재원 조달을 위해 증세를 추진할 방침이다. ABC방송은 바이든 대통령이 인프라 투자 계획과 함께 수조 달러 규모의 증세를 제안할 것으로 예상되며, 도널드 트럼프 전 행정부 시절 인하됐던 법인세 등 기업과 고소득자에 초점을 맞춰 증세가 이뤄질 것으로 보인다고 전했다.
인터넷매체 악시오스는 바이든 대통령이 법인세율을 21%에서 28%로, 연소득 40만 달러 이상 고소득자의 소득세율을 37%에서 39.6%로 올리는 방안을 고려 중이라고 보도했다.
이번 인프라 투자 계획안을 잘 아는 상원 관계자들은 워싱턴포스트(WP)에 "증세를 통해 향후 15년에 걸쳐 인프라 투자 지출이 상쇄될 것"이라고 말했다. 젠 사키 백악관 대변인은 정부가 수주 내로 두 개의 인프라 입법 패키지를 발표하겠다는 방침을 밝혀왔다.
31일 발표될 인프라 투자에 이어 다음달 말 발표될 것으로 보이는 두번째 패키지는 건강보험 적용 확대, 자녀 세액 공제 확대 연장, 유급 육아휴직 확대 등 중산층 보호, 가족 돌봄 등에 초점이 맞춰진 내용이 될 것이라고 관계자들은 전했다. WP는 두번째 패키지에 책정된 예산까지 포함하면 바이든 정부가 추진할 인프라 투자 예산은 총 4조 달러 규모에 이를 수 있다고 전망했다.
/김기혁 기자 coldmetal@sedaily.com
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