[한화증권] SJM 올매출 451억 달할듯

18일 한화증권에 따르면 SJM은 자동차용 벨로우즈 시장의 85%를 장악하고 있으며 건축용(60%), 산업용(45%) 등에서도 시장을 선도하고 있다. SJM은 포드, 폭스바겐 등 세계 굴지의 완성차업체와 장기공급계약을 맺고 있으며 직수출 수주물량 증가로 매출액은 앞으로 4년간 연평균 23.4%씩 증가할 것으로 보인다.SJM은 부채비율이 44.6%, 유보율이 449.5%로 양호한 재무구조를 나타내고 있으며 앞으로 4년간 자기자본 이익률이 19.6%에 달할 것으로 판단된다. 현주가는 8,000원대에서 거래되고 있는데 적정주가는 9,286원~1만130원으로 추정된다.