7일 투자은행(IB)업계에 따르면 국민연금 기금운용본부는 오는 7월 '대체투자 사후관리팀(가칭)'을 신설한다. 국민연금은 최근 신설 조직을 이끌 수장에 대체투자 운용경험이 있는 외부 전문가를 내정하고 조직 구성에 박차를 가하고 있다.
국민연금이 전담조직을 두고 대체투자 관리를 강화하기로 한 것은 투자 자산에 대한 가치 제고(밸류업)나 부실위험 관리 등에서 일부 국내외 위탁운용사의 역량이 만족스럽지 못한 측면이 있고 적절한 관리도 필요하다고 봤기 때문이다.
국민연금의 한 고위관계자는 "국내 운용사의 경우 투자 대상을 발굴하는 이른바 '딜 소싱' 능력은 개선됐지만 투자 후 기업 가치를 높이거나 유지해 투자 자금을 회수하는 데 취약한 부분이 있다"며 "특히 국내 운용사들은 투자 후 관리에 있어 전문성이 부족한 것이 사실"이라고 말했다. 실제 국내 운용사의 사후관리 역량 부재는 투자 부실로 이어져 지난해 7월 보고펀드는 LG실트론 투자 실패로 사상 첫 '펀드 부도 사태(디폴트)'를 일으켰다. PEF업계의 모범생으로 불린 H&Q아시아퍼시픽코리아가 투자한 에스콰이아도 법정관리를 신청해 국민연금은 적잖은 손실을 떠안은 바 있다.
국민연금 기금운용본부는 사후관리팀을 우선 국내 대체투자에 맞춰 운영하면서 해외 대체투자까지 관리의 폭을 넓혀 중장기적으로는 '실'급 조직으로 확대해나갈 것으로 알려졌다. 지난해 말 국민연금의 국내외 대체투자는 46조6,550억원에 달하며 올해는 50조원에 이를 것으로 전망된다. 연금의 총기금운용자산 대비 대체투자 비중은 2010년 5.8%에서 2011년 7.8% 지난해 9.9%로 매년 증가세를 보이고 있다.
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