[금융 지형이 변한다] <1부-6> 판도변화 몰고 올 농협

또 하나의 '공룡 금융지주' 탄생… 시장재편 방아쇠 당긴다

신용-공제 분리 내년 3월 출범… 총자산 237조원 '빅5'로 부상…

공격영업·M&A에 적극 나설듯

정부 규제강화·내부갈등 치유등 성공적 안착위한 과제도 수두룩

금융회사의 이름을 단 곳 가운데 올 한 해 입에 가장 빈번하게 오르내린 곳을 꼽으라면 어디일까. 대국민 여론조사를 한다면 농협이 단연 상위 순위에 오를 것이다. 신한금융의 지배구조 사태가 지난해 금융가 뉴스를 장식했다면 농협은 올해 전산사고부터 시작해 지주회사 출범을 위한 제반 법령 정비 등 굵직한 뉴스를 쏟아냈다.

그리고 2012년. 농협은 태동 이후 가장 큰 변화의 소용돌이를 경험한다. 국내 금융산업의 리빌딩을 얘기한다면 내년 한 해 금융의 그림을 바꿀 핵심에는 농협이 자리할 것이 분명하다. 중앙회 안에서 금융 부문으로 영위해오던 것에서 벗어나 3월부터 신용과 공제라는 독립된 법인으로 전환하는 이른바 '신경 분리'뿐만 아니라 보험과 카드 등 대규모 사업들이 줄지어 기다리고 있다. 때문에 농협금융지주는 새해 금융시장 판도 변화를 이끌 핵심 요인으로 관측된다. 일각에서는 농협이 프랑스 크레디아그리콜이나 네덜란드 라보뱅크 등과 같은 세계적인 명성의 협동조합 금융그룹처럼 농협금융에 거는 기대가 크다.

하지만 이를 위해서는 넘어야 할 산도 많다. 일단 내부적으로 갈등과 상처를 봉합해야 하는 일이 급선무다. 또 시중 은행권을 비롯해 상호신용금고의 가계대출을 옥죄고 있는 정부의 규제 등 풀어나가야 할 과제들이 겹겹이 쌓여 있다.

◇거대 '공룡 금융지주' 탄생 예고=

농협의 신경분리는 농협 내부적으로도 대대적인 변혁이다. 지난 1961년 농업은행과 옛 농협을 통합한 농협중앙회가 사업구조 개편으로 분할되면서 신용 부문이 51년 만에 독립 법인으로 출범하게 되는 셈이다.

내년 3월 출범하는 농협금융그룹은 은행ㆍ생명보험ㆍ손해보험을 새로 설립하고 기존 증권ㆍ선물ㆍ자산운용ㆍ캐피털 등 7개 자회사를 금융지주사에 편입해 종합금융 서비스 체제를 구축하게 된다. 조직개편 후 농협의 전체 직원 수는 1,097명이 늘어나 2만92명에 이르게 된다. 특히 보험인력 670명을 확충할 금융지주는 1만4,700명으로 전체 인력의 70%를 차지하게 된다.

농협의 금융 부문 총자산(지난 9월 말 현재)은 237조원(신용 202조원, 공제 35조원)으로 당초 우리금융지주(372조원), KB금융지주(363조원), 신한금융지주(337조원)와 함께 4대 금융지주를 꿈꿨다. 하지만 하나금융(224조원)이 조만간 외환은행(107조원)을 인수해 자산규모를 331조원으로 불리면 농협은 5대 금융지주에 만족해야 할 상황이다. 농협 금융지주는 내년 총자산 달성 목표를 251조5,964억원으로 잡아 뒀다.

◇금융시장 경쟁 격화 예상=

농협의 금융지주사 설립은 금융시장에 경쟁을 촉발하는 강력한 모멘텀으로 작용할 것으로 전망된다. 특히 농협금융지주는 공격적인 영업에다 인수합병(M&A)에도 적극적으로 나선다는 전략이어서 내년에 하나금융지주와 함께 금융시장 재편을 주도할 가능성이 크다.

농협금융지주 출범은 특히 보험시장에 미치는 영향이 클 것으로 예상된다. 보험 부문이 지주체제 아래 자회사로 독립하면 단숨에 보험업계 '빅4'로 급부상하게 된다. 또 지방까지 거미줄처럼 퍼져 있는 농협 점포망을 활용할 경우 방카슈랑스 판매에서도 유리할 것이라는 게 금융권의 관측이다.

출범 후 5년간은 특정 보험사 판매비중이 25%를 넘기면 안 된다는 방카슈랑스 규제를 유예받았다는 점도 호재다. 신생 금융지주가 단기간 내 시장점유율을 끌어올릴 수 있는 기회를 잡은 셈이기 때문.

농협 관계자는 "공격적으로 시장을 확대하고 M&A를 통해 전문영역을 꾸준히 보강해나간다면 수년 내 4대 금융지주에 버금가는 수준으로 성장이 가능할 것으로 기대하고 있다"고 말했다.

◇정부 규제강화 암초=

문제는 최근 정부가 농수협·신협 등 상호금융기관의 건전성 규제 고삐를 바짝 죄고 있다는 점이다. 금융당국은 '상호금융업감독규정 개정안'을 오는 28일 금융위원회 정례회의에서 의결한다. 최근 은행권의 가계 대출을 억제하면서 저신용자나 돈이 급한 사람들이 상호금융사로 옮겨가는 '풍선 효과'가 발생해 이들 상호금융사들의 부실이 심화되고 있다는 판단에서다.

해당 안건이 통과되면 상호금융기관의 가계대출이 억제될 수밖에 없다. 이번 개정안은 특정인이나 기업에 대한 대출은 최대 50억원으로 제한하고 대손충당금 분류기준도 은행 수준으로 까다로워져 중소기업이나 자영업자, 서민들이 상호금융기관에서 대출 받기가 한층 어려워질 것으로 전망된다.

내년에는 농협의 구조조정 가능성도 제기되고 있다. 정부는 농협의 사업구조 개편을 위한 부족자본 중 4조원을 지원하기로 결정하고 내년부터 매년 1,500억원의 보조금을 투입할 예정이다. 이에 따라 농협에 대한 정부의 관리ㆍ감독이 강화되고 일부 구조조정 요구가 나올 수 있다는 분석이 제기되고 있다. 특히 그동안 방만하게 운영됐던 지점 통폐합 등 신용사업 부문에 집중적으로 메스를 들이댈 가능성이 높아 농협금융지주가 출범시점부터 격랑에 휩싸일 가능성도 있다.

금융권의 한 고위 관계자는 "시중 금융기관에 버금가는 시스템과 엄격한 운영 잣대 도입이 성공적인 시장 안착의 관건"이라고 말했다.