[리포트] 현대하이스코 외형성장 지속...목표주가↑-삼성證

삼성증권은 31일 현대하이스코에 대해 외형성장이 지속되고 있다며 투자의견 매수와 목표주가를 4만1,000원(전일종가 3만1,400원)으로 상향조정한다고 밝혔다.

김민수 연구원은 “포스코의 판재류 가격 인상발표가 임박한 가운데 자동차강판 생산능력 증설에 따른 출하량 증가와 제품 롤 마진확대로 실적개선이 기대된다”며 “올 하반기 약 150~200만톤 규모의 신규 냉연공장 착공도 예정되어 있어 2012년 이후에도 외형성장 지속될 전망이다”고 말했다.

그는 이어 “2010년 현대하이스코는 현대, 기아차 국내공장에 220만톤의 강판을 공급했는데 이는 국내공장 소요량의 64% 수준”이라며 “향후에도 60~70% 수준에 머물 것이지만 수출량은 큰 폭으로 증가해 현대, 기아차 해외공장 강판 소요량의 50% 수준까지 상승할 것이다”고 설명했다.

특히 그는 “2013년 이후 현대하이스코의 자동차 강판 수출량은 200만톤을 상회할 가능성이 높다”고 주장했다.

한편 현대하이스코의 1분기 영업실적은 매출액 1조 7,103억원, 영업이익 783억원으로 시장 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 내다봤다.