“카카오, 톡비즈보드가 실적 견인...목표가↑”

DB금융투자 리포트

DB금융투자(016610) 재무분석차트영역상세보기가 23일 카카오(035720) 재무분석차트영역상세보기에 대해 톡비즈보드가 실적을 견인할 것이라고 예상하며 목표주가를 20만원으로 상향 조정했다.

황현준 연구원은 “지난해 4분기 카카오의 매출액과 영업이익은 각각 8,666억원, 663억원으로 매출액 8,523억원, 영업이익 692억원 수준인 시장 기대치에 부합할 것”이라며 “플랫폼 부문의 성장은 톡비즈가 견인했고 콘텐츠 부문은 뮤직이 경쟁 심화로 주춤했지만 유료콘텐츠의 고성장세가 유지되고 있다”고 분석했다.

그는 또 “톡비즈보드는 향후 광고주 유입 확대 및 트래픽 추가 오픈을 통해 성장하며 카카오의 실적 개선을 지속 견인할 것”이라며 “기존 BM 및 IP 확장 전략을 통해 성장하고 있는 카카오페이지의 상장 일정이 상반기 내 구체화하고 카카오뱅크도 상장이 기대돼 자회사 가치가 부각될 것”으로 전망했다.

황 연구원은 “올해 구체화하는 카카오M의 콘텐츠 밸류체인 간 시너지와 오픈뱅킹에 따른 카카오페이의 실적 개선도 주목해야 할 부분”이라고 덧붙였다.



/이완기기자 [e-mail]