[서울경제TV=최민정기자]대신증권은 12일 신한지주(055550)에 대해 2021년 연간 이익은 4.1조원을 상회할 것으로 전망된다며 투자의견 매수의견, 목표주가 5만원을 각각 유지했다.
박혜진 대신증권 연구원은 “신한지주는 지난해까지 유난히 내홍이 많았으나 4분기 충당부채를 마지막으로 2022년 산뜻한 출발이 가능할 전망”이라고 평가했다.
이어 “기준금리 인상에 따른 NIM(순이자마진) 개선으로 견조한 이익 증가가 예상되어 올해 분기 균등 배당과 더불어 조금 더 전향적인 배당정책을 기대해 볼 수 있을 것”이라고 설명했다.
그는 “4분기 순이익은 컨센서스 6,324억원을 -7.9% 하회할 것으로 전망한다”며 “실적이 컨센서스를 하회하는 것은 희망퇴직 비용 및 사모펀드 관련 충당부채 적립에 때문”이라고 분석했다.
박혜진 연구원은 “은행 기준 NIM은 전 분기 대비 +5bp개선된 1.45%로 커버리지 중 개선폭이 가장 클 것으로 예상된다”고 설명했다.
이어 “NIM 뿐만 아니라 원화 대출 성장률도 마찬가지로 지난 3분기까지 가계대출 성장이 가장 낮아서, 타행 대비 상대적으로 대출 여력이 높은 상태”라며 “당 분기 원화대출 성장률은 전 분기 대비 +3% 증가한 271.6조원을 기록할 것”이라고 분석했다.
박 연구원은 “대출 성장은 이례적으로 주택담보대출이 견인해 전 분기 대비 +6.5% 증가한 59조원이 예상되고, 그 외 중소기업 및 SOHO대출도 2% 이상 성장할 것으로 보인다”며 투자의견 매수 유지와 목표주가 5만원을 각각 유지했다./choimj@sedialy.com
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