[서울경제TV=김혜영기자]하나금융투자는 5일 LG이노텍(011070)에 대해 “1분기 기준 최대 실적 갱신이 기대된다”며 투자의견 매수, 목표주가 48만원을 각각 유지했다.
김록호 연구원은 “LG이노텍의 22년 1분기 매출액은 3조 8,775억원, 영업이익은 3,585억원으로 전망한다”며 “이는 최근에 상향되고 있는 컨센서스를 상회하는 호실적이며, 1분기 기준으로 역대 최대 실적에 해당한다”고 설명했다
이어 “iPhone 13의 판매량이 양호하게 유지되는 가운데, LG이노텍 입장에서 상대적으로 유리한 프로 라인업의 비중이 높다는 점이 실적에 긍정적”이라며, “기판소재 부문에서는 디스플레이 관련 소재의 매출액은 기존 예상대비 주춤한 반면에 패키지기판의 매출액은 5G 중심으로 양호한 것으로 추정된다”고 분석했다.
김 연구원은 “전장부품은 반도체 공급 부족 속에서 유의미한 매출액 증가가 어려운 상황이고, 적자도 지속될 전망”이라며 “LG이노텍의 22년 상반기 실적 눈높이가 상향되고 있다”고 평가했다.
또한 “iPhone 13 시리즈와 그 안에서 프로 라인업의 호조가 LG이노텍의 상반기 실적 상향의 주요인으로 상반기 실적의 눈높이가 높아진 이후에 시장의 관심은 하반기 실적으로 향하고 있다”며 “iPhone 12, 13 시리즈가 2년 연속 판매량이 양호했기 때문에 차기작의 판매량에 대한 물음표가 생길 수밖에 없다”고 내다봤다.
이어 “하나금융투자는 iPhone 차기작의 22년 하반기 물량이 전작대비 8% 감소할 것으로 추정중이지만, 48백만 화소 카메라 탑재로 인해 평균판매가격이 상승해 22년 하반기 광학솔루션 매출액은 전년동기대비 10% 증가할 것으로 전망한다”고 분석했다.
그는 “평균판매가격은 현재 추정치대비 상향 여력이 상존한다”며 “2023년에는 폴디드 줌 탑재로 인해 추가적인 판매가격 상승도 가능할 것으로 예상되어 중기 실적 모멘텀도 확보했다는 판단”이라고 진단했다./hyk@seadaily.com
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