[리포트] 안철수연구소 보안시스템 수주 증가...목표가↑-대신證

대신증권은 12일 안철수연구소에 대해 금융기관 보안시스템 관련 수주금액이 증가될 것이라며 투자의견 매수와 목표주가를 2만5,000원(1만9,300원)으로 8.7% 상향 조정한다고 밝혔다.

강록희 연구원은 “최근 농협은 2015년까지 보안시스템을 구축하는데 총 5,100억원을 투자할 계획이고, 부문별로는 방화벽, IT센터 및 시스템에 4,000억원, 백업/재해복구시스템에 930억원, 기타 기반시설 확충에 170억원을 투자할 예정이다”고 설명했다.

그는 “안철수연구소는 네트워크 어플라이언스 제품과 솔루션(방화벽, 네트워크 통합보안솔루션), 바이러스 백신제품을 보유하고 있고, 컨설팅/보안관제서비스/보안SI 사업을 영위하고 있어 국내 보안업체 중 경쟁력 높은통합보안시스템 구축 능력을 가지고 있는 것으로 평가된다”고 말했다.

강 연구원은 “따라서 농협 IT보안시스템 관련한 방화벽과 컨설팅 등에서 신규 수주금액이 발생될 가능성이 높은 것으로 추정된다”며 “또한 농협 IT보안시스템 투자 발표가 다른 금융기관으로 확대될 가능성도 있어 향후 국내 보안시장의 영업환경은 개선될 것으로 예상된다”고 주장했다.

강 연구원은 “2011년 실적은 턴어라운드 될 것으로 예상된다”며 “2011년 연간 매출액은 전년대비 25% 큰 폭 성장한 872억원, 영업이익도 41.4% 증가한 120억원으로 어닝모멘텀이 강화될 것이다”고 설명했다.