중소 중견기업 인수합병(M&A) 성공을 위해 내부에 권한을 일임한 태스크포스(TF) 조직을 두고 의사 결정을 빠르게 해야 한다는 지적이 나왔다. 정부가 기업 간 정보와 역량 격차 해소를 지원해야 한다는 제안도 이어졌다.
신영대 더불어민주당 의원이 지난 20일 서울 여의도 국회에서 개최한 '중소·중견기업의 크로스보더(Cross-Border·국내기업의 해외투자) M&A 활성화 정책 포럼'에서 참석자들은 중소·중견기업이 M&A로 성장 발판을 마련해야 한다고 강조했다.
이번 포럼은 대기업에 비해 M&A 기회가 부족한 중소·중견 기업의 목소리를 반영해 열렸다. 자체적으로 글로벌 M&A에 나설 수 있는 대기업과 달리 중소·중견기업은 기회가 제한된 실정이다.
신 의원은 "일본 기업 히타치가 M&A를 통해 신성장 동력을 마련한 대표적 사례"라며 "내부 역량에 한계가 있는 국내 중소·중견기업 지원책 마련을 위한 토론이 필요하다"고 말했다.
발제를 맡은 한성원 코넬리파트너스 대표는 1억 달러(약 1,200억 원) 이하의 글로벌 M&A 건수가 전체의 70% 이상을 차지하지만 거래액이 크지 않은 탓에 국내 기업의 참여는 제한적이라고 밝혔다.
국내 기업의 크로스보더 M&A 규모는 지난 10년 간 연 평균 60억 달러(약 7조 원)로 전체 딜의 1%에 불과하다. 적합한 매물 발굴이 쉽지 않고, M&A 경험이 부족하고, 인수자금 마련을 위한 금융기관 활용이 어렵다는 점들이 걸림돌이다.
국내 기업들의 약점으로는 의사결정 속도가 꼽혔다. 글로벌 M&A 시장에선 빠른 속도로 딜을 마무리하는 것을 중시하지만 경험 부족 탓으로 진행이 느리기 때문에 경쟁자가 기회를 채간다는 것이다.
인수 후 합병(PMI) 과정에서 문화적 차이를 인식해야 한다는 지적도 제기됐다. 글로벌 기업 주주들은 기업을 매각할 때 잔류하는 구성원들이 새로운 주주와 융합할 수 있는지 여부를 중시하는 경향이 강하다. 하지만 국내 기업은 이에 대한 인식이 미흡해 거래 성공 가능성을 낮추고 있다.
스티븐 정 삼일회계법인 파트너는 “해외 기업 인수를 자문할 때 원매자가 급여를 국내 기업 수준으로 낮추고 싶어한 적이 있다”며 “이 같은 경우 관리자들이 기업을 떠날 수 있는 만큼 문화적 차이를 이해하려는 노력이 필요하다”고 조언했다.
M&A 지역과 대상에 따른 전략 세분화도 성공 가능성을 높일 수 있는 방법이다. 국가별 노동, 조세, 특허 등에 관련 법률에 차이가 있는 만큼 사전 조사나 자문을 통한 정보 확보가 필수적이다. 다만 관련 정보가 기업들이 활용하기에 최적화 돼 있지 않다는 견해도 있다. 고세훈 법무법인 지평 변호사는 “정부 기관도 기업들과의 소통 방식을 점검하고 핵심 정보를 주기적으로 업데이트 해야 한다”고 주장했다.
이날 포럼에는 신 의원과 장상현 코트라인베스트코리아(KOTRA Invest Korea) 대표, 안성호 산업통상자원부 해외투자과장, 황규득 ㈜씨에스윈드 상무, 김성우 ㈜미코바이오메드 대표, 서원일 SGC 상무, 이승원 나우아이비캐피탈㈜ 대표가 토론자로 참여했다.
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