▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑
* 편집자 주 : ‘AI PRISM’(Personalized Report & Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다.
[주요 이슈 브리핑]
■ 코스피 재평가 모멘텀 본격화: 투자 전문가들이 상속·증여세 완화 등 후속 조치가 뒷받침되면 코스피 4000포인트 돌파도 가능하다고 전망했다. 정부 정책과 유동성 환경을 감안할 때 쉽게 꺾일 장세가 아니라는 판단이다. 과거 증시 고점 대비 코스피 3400포인트는 무난하고 4000포인트도 충분히 달성 가능한 수준이라는 평가가 나온다.
■ 트럼프 AI 투자 가속화로 글로벌 수혜 확산: 도널드 트럼프 미국 대통령이 펜실베이니아에만 920억 달러(127조 6000억 원) 투자를 발표하며 AI와 전력 생산 정책에 속도를 냈다. 데이터센터 건립에 360억 달러, 에너지 인프라에 560억 달러가 투입되며 원자력·석탄·천연가스·태양광 등 모든 에너지원이 총동원돼 관련 기업들의 수주 기회가 폭발적으로 확대될 전망이다.
■ 국내 기업들의 차세대 기술 선점 경쟁 치열: LG이노텍이 디지털키 사업으로 5년 후 1조 5000억 원 매출 목표를 제시하고, LS전선·대한전선이 HVDC 해저케이블 시장에서 경쟁적 투자에 나서고 있다. 국내 IT 기업들도 자체 LLM 개발로 소버린 AI 생태계 구축에 나서며 글로벌 빅테크와의 기술 격차 해소에 박차를 가하는 모습이다.
[주식투자자 관심 뉴스]
1. 상속·증여세 완화되면 코스피 재평가…“코스피 4000도 가능”
- 핵심 요약: 이재명 대통령 취임 후 코스피가 3200포인트를 돌파한 가운데, 투자 전문가들이 하반기에도 상승세 지속을 전망했다. KB증권 민재기 부장은 "과도한 상속·증여세 문제만 해결되면 증시 재평가가 순식간에 이뤄지며 S&P500 못지않은 성과를 낼 것"이라고 강조했다. 또한 LS증권 염승환증권 리테일사업부 이사는 "정부 정책과 유동성을 보면 쉽게 꺾일 장세가 아니며, 코스피 3400포인트는 무난하고 4000포인트도 이상하지 않다"고 분석했다. 하반기 주목 업종으로는 조선·방산·원전과 함께 증권·바이오·AI·반도체가 골고루 선정됐다.
2. 트럼프, AI+전력생산에 127조 투자 ‘풀엑셀’…“AI칩, 달러처럼 지배력 행사해야”
- 핵심 요약: 트럼프 대통령이 펜실베이니아에만 920억 달러(약 127조 6000억 원) 투자를 발표하며 AI와 전력 생산 정책에 속도를 낸다. 이를 받아 데이터센터 건립에 360억 달러(약 50조 원) 이상, 에너지 인프라에 560억 달러(약 77조 8000억 원) 이상이 투입되며 블랙스톤이 250억 달러, 코어위브가 최대 60억 달러를 투자한다. 특히 웨스팅하우스 CEO는 "2030년까지 미국에 10개 대형 원전을 착공할 것"이라고 말해 원전 업계 수혜가 확실시되는 상황이다. 아울러 하워드 러트닉 상무장관은 중국에 저사양 AI 칩 수출을 허가하되 “중국 개발자들이 미국 기술에 중독될 정도로 제품을 판매해야 한다”며 전략 변화를 시사했다.
3. "하반기 국내 주도주 '조방원증바'…해외는 AI SW종목 주목해야"
- 핵심 요약: 투자 전문가들이 하반기 국내 증시 주도 업종으로 조선·방산·원전·증권·바이오를 제시했다. KB증권 민재기 부장은 “상반기 국내 증시는 자본시장 활성화 정책 기대감으로 크게 올랐지만 하반기에는 실적 성장이 가능한 업종에 주목해야 한다”며 독점적 지위를 누리거나 수요 대비 공급자가 제한된 산업군을 강조했다. 실제 기계(133%), 방산(103%), 증권(72%) 등이 올해 초 대비 최고 수익률을 기록하며 관세와 무관한 업종의 강세를 입증했다. 반면 미국 증시에서는 B2B 소프트웨어, 사이버 보안, 우주·방산 등 AI 상용화 관련 종목에 주목할 필요가 있다고 조언했다.
[주식투자자 참고 뉴스]
4. "에너지고속도로 선점"…LS·대한전선, 해저케이블 투자 경쟁 '불꽃'
- 핵심 요약: LS전선이 강원도 동해시에 해저케이블 5동을 준공해 HVDC 생산능력이 4배 이상 늘어 아시아 최대 HVDC 생산시설을 확보했다. 이와 함께 대한전선도 당진 해저케이블 2공장 1단계 건설에 4972억 원 투자를 결의하며 2027년 가동을 목표로 추진 중이다. 양사가 투자 확대에 속도를 높이는 것은 HVDC 해저케이블 수요가 슈퍼사이클을 타고 급성장하고 있기 때문이다. 해저케이블 시장은 2022년 약 6조 원에서 2029년에는 28조 원 규모로 확대될 전망이다. 특히 서해안 에너지 고속도로 사업비가 약 11조 원 정도로 추정되며 업계 관계자는 “양사 모두 입찰에 앞서 각자 몫을 최대화하기 위해 생산력 확대에 총력을 다할 것”이라고 말했다.
5. 'AI 독립' 속도낸다…한국적 가치·효율 높인 LLM으로 반격
관련기사
- 핵심 요약: 국내 IT·AI 기업들이 자체 기술로 개발한 LLM을 연이어 선보이며 소버린 AI 실현을 향한 움직임을 본격화하고 있다. SK텔레콤이 ‘A.X 3.1 라이트’, KT가 ‘믿:음 2.0’, LG AI연구원이 ‘엑사원 4.0’ 등을 공개하며 글로벌 오픈소스 LLM과 유사한 성능을 확보했다. 특히 한국어 처리 분야에서는 오픈AI 챗GPT, 메타 라마보다 우월한 성능을 보여주며 기술 주권 확보 가능성을 입증했다. 위 기업들은 방대한 매개변수 확보 경쟁보다는 모델의 효율성과 사용성, 산업별·사용자별 특화 기능에 초점을 맞춘 실용적 LLM 개발에 주력하며, 레이싱의 '코너링 전략'처럼 글로벌 빅테크들을 추월하겠다는 계획이다.
6. ‘디지털키’ 띄우는 LG이노텍…“통신부품으로 1.5조 번다”
- 핵심 요약: LG이노텍이 디지털 키 사업을 전장 사업의 새 성장동력으로 삼아 5년 후 차량용 통신부품 매출을 1조 5000억 원으로 성장시킨다는 목표를 제시했다. 차량용 디지털 키 시장이 올해 6000억 원에서 2030년 3조 3000억 원 규모로 급성장할 것으로 예측되는 가운데, 김형근 LG이노텍 전장마케팅 담당은 “전 세계 차종의 20% 정도가 현재 디지털 키 솔루션을 적용 중인데 2030년쯤에는 60% 이상이 적용할 것으로 본다”고 했다. 또한 LG이노텍은 3.0 단계 제품 개발에서 10㎝ 이내 오차 범위의 고정밀 3D 측위 알고리즘을 구현해 차별적 경쟁력을 확보했다.
[자주 묻는 질문 (FAQ)]
Q. 코스피 4000포인트 상승이 현실적으로 가능한가요?
A. 상속·증여세 완화 등 정책 뒷받침시 충분히 달성 가능합니다. 투자 전문가들은 현재 정부 정책과 유동성 환경을 고려할 때 쉽게 꺾일 장세가 아니라고 분석했습니다. 과거 증시 고점을 감안하면 코스피 3400포인트는 무난하고 4000포인트도 이상하지 않은 수준으로, 특히 과도한 상속·증여세 문제만 해결되면 증시 재평가가 순식간에 이뤄져 S&P500 못지않은 성과를 낼 것으로 전망됩니다.
Q. 하반기 투자해야 할 주요 업종은 어떤 것들인가요?
A. 조선·방산·원전·증권·바이오가 핵심 주도주로 부상할 전망입니다. 트럼프 관세정책 영향에서 비켜난 업종들로 독점적 지위를 누리거나 수요 대비 공급자가 제한된 특성을 가지고 있습니다. 특히 원전은 트럼프 정부의 제조업 부흥과 AI 전력 수요 증가로 한국 기업들의 수출 기회가 크게 확대될 것으로 예상됩니다. 미국 투자시에는 AI 소프트웨어, 사이버 보안, 우주·방산 업종에 주목해야 합니다.
Q. AI 관련 국내 기업들의 투자 기회는 어느 정도인가요?
A. 트럼프의 127조 원 AI 투자와 국내 기업들의 기술 선점으로 대규모 수혜가 예상됩니다. LG이노텍은 디지털키로 5년 후 1조 5000억 원 매출을 목표로 하고, LS전선·대한전선은 28조 원 규모 해저케이블 시장에서 경쟁하고 있습니다. 국내 IT 기업들의 자체 LLM도 글로벌 수준에 도달해 소버린 AI 생태계 구축이 가시화되고 있어, AI 인프라부터 응용 서비스까지 전방위적 투자 기회가 확대되고 있습니다.
[주식투자자 핵심 체크포인트]
✓ 코스피 재평가 모멘텀: 상속·증여세 완화 정책 진행 상황 모니터링 및 3400-4000포인트 단계별 목표 설정
✓ AI 투자 수혜주 발굴: 트럼프 127조 원 투자 계획에 따른 에너지·반도체·데이터센터 관련 종목 선별 매수
✓ 차세대 기술 선점주 주목: 디지털키·해저케이블·LLM 기술 경쟁력 보유 기업의 중장기 성장성 평가 및 투자
[키워드 TOP 5]
코스피 4000, 트럼프 AI 투자, 조방원증바, 해저케이블 슈퍼사이클, 소버린 AI, AI PRISM, AI 프리즘
< 저작권자 ⓒ 서울경제, 무단 전재 및 재배포 금지 >
derrida@sedaily.com
