[SEN]한화證 “LS일렉트릭, 4분기 영업익 추정치 밑돌아…이익 개선세 지속 전망”

[서울경제TV=윤혜림기자]한화투자증권은 4일 LS ELECTRIC(010120) 재무분석차트영역상세보기(LS일렉트릭)에 대해 “지난해 4분기 실적이 당사 예상치를 하회했지만, 영업이익 개선폭은 더 커질 전망”이라며 투자의견은 매수를 유지하고, 목표주가는 7만8,000원으로 하향했다.

이봉진 한화투자증권 연구원은 “LS일렉트릭의 4분기 매출액은 7,530억원, 영업이익 443억원, 순이익 229억원을 달성했다”며 “매출은 당사 예상치 8%를 상회했지만, 영업이익은 13%를 하회했다”고 설명했다.

이어 “수주잔고가 증가한 전력인프라의 매출증가가 예상보다 컸지만, 원재료 가격 상승 등의 영향으로 전력기기와 자동화사업부의 영업이익률이 예상치를 하회했기 때문이다”라고 덧붙였다.



이 연구원은 “전력부문의 수주잔고는 9,389억원으로 2013년 이후 최대치를 기록 중이다”라며 “캐시카우인 전력기기는 유럽시장 확대, 자동화는 배터리 업체로 매출이 늘고 있어 올해도 안정적 외형성장, 이익개선이 지속될 것”이라고 전했다.

그는 “더불어 신재생 부문도 수주잔고를 바탕으로 외형확대가 기대된다”며 “이에 올해 매출액은 2조8,120억원, 영업이익 1,830억원을 기록할 것”이라고 판단했다./[e-mail]