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“美 AI 패권 유지의 중심” 팰런티어 목표가 줄상향…"일라이릴리 팔자 급락, 애플 사자 급등" 국민연금 ‘신의 한수’ [AI 프리즘*주식투자자 뉴스]

경제·금융경제동향 2025.08.11 08:14:45

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다 [주요 이슈 브리핑] ■ 삼성전자 美투자 확대로 AI 공급망 점유율 확보 가속화: 삼성전자가 미국 테일러 공장에 기존 370억 달러에서 추가로 70억 달러를 더한 440억 달러 투자를 검토하며 테슬라·애플 등 빅테크 고객 확보에 나선다. 이에 따라 테슬라 23조 원 규모 AI반도체 수주와 애플 이미지센서 수주가 연이어 성사되면서 턴키서비스 경쟁력 강화와 주가 재평가 모멘텀이 본격화되는 양상이다. ■ 국민연금 미국주식 포트폴리오 조정으로 수익률 반등 신호: 국민연금이 일라이릴리·유나이티드헬스 조기매도와 애플 저점매수로 발 빠른 포트폴리오 조정을 단행했다. 또한 올해 1분기 -1.56% 부진했던 해외주식 수익률 회복을 위한 전략적 리밸런싱으로 평가되며, 애플 주가가 최근 229달러까지 급등하며 저점매수 효과가 가시화되는 모습이다. ■ K-바이오·AI 생태계 투자 기회 확산으로 테마주 재평가 기대: 삼성바이오에피스 키트루다 바이오시밀러 임상 3상 완료와 SK텔레콤 국가대표 AI모델 개발 컨소시엄 선정이 바이오·AI 분야 투자 관심을 견인하고 있다. 한편 키트루다 분기매출 11조 원 시장 진입과 풀스택 AI 생태계 구축이 관련 기업들의 성장성 재평가 요인으로 작용할 것으로 분석된다. [주식투자자 관심 뉴스] - 핵심 요약: 삼성전자가 미국 테일러 공장 투자를 기존 370억 달러에서 440억 달러로 70억 달러 확대를 검토하며 첨단 패키징 설비투자를 재추진한다. 테슬라 23조 원 AI반도체 수주와 애플 이미지센서 수주가 연이어 성사되면서 빅테크 고객 확보 전략이 가시적 성과를 거두고 있다. 머스크 CEO가 “165억 달러는 최소액이며 실제 생산량은 몇 배 더 많을 것”이라고 언급해 추가 수주 가능성까지 열려있는 상황이다. 턴키서비스 차별화 전략이 주효하면서 파운드리 사업 수익성 개선과 AI반도체 시장 점유율 확대로 주가 재평가 모멘텀이 강화될 전망이다. - 핵심 요약: 키트루다 특허만료(한국 2028년 6월)를 앞두고 삼성바이오에피스가 임상 1상과 3상을 동시 진행하는 오버랩 전략으로 개발을 가속화하고 있다. 키트루다는 올 2분기에만 매출 11조 원을 기록한 글로벌 1위 항암제로 전세계 의약품 중 매출 1위를 차지하고 있다. 포마이콘은 FDA 협의를 거쳐 임상 3상을 중단하고 1상 데이터만으로 품목허가에 나서는 등 경쟁이 치열해지고 있다. 바이오시밀러 기업들이 다양한 전략을 통해 개발을 서두르는 이유는 허가 과정에서 발생할 수 있는 특허 소송 등에 대응하고 선점효과를 누릴 수 있기 때문이다. 바이오시밀러 시장 선점을 위한 개발 경쟁이 본격화되면서 삼성바이오에피스, 셀트리온(068270) 등 K-바이오 대표주들의 실적 모멘텀 기대감이 높아지고 있다. - 핵심 요약: SK텔레콤이 크래프톤(259960)·포티투닷·리벨리온 등과 구성한 컨소시엄이 정부 ‘국가대표 AI 파운데이션 모델’ 5개 정예팀에 선정됐다. 모델·데이터·반도체·서비스를 아우르는 풀스택 구조로 차별화를 꾀하며 현재 5000억 개 규모 모델을 1조 개 이상으로 확장 계획이다. 최종 2개 컨소시엄 선정 시 대규모 정부 지원과 AI 생태계 주도권 확보가 가능해진다. 오픈소스 정책과 함께 크래프톤(게임)·포티투닷(모빌리티)·라이너(검색) 등 실사용 기업 참여로 상용화 가능성이 높아 AI 관련주 투자 확산의 핵심 모멘텀으로 작용할 전망이다. SK텔레콤은 사용자 기반의 기업과 연계해 해외 확산 기반을 마련했고, 하이닉스를 포함한 그룹 계열사의 제조 현장 적용, 자율주행·로봇 분야 등 피지컬 AI 확장도 준비 중이다. [주식투자자 참고 뉴스] - 핵심 요약: 팰런티어가 2분기 사상 첫 분기매출 10억 달러를 달성하며 미국 상업부문 매출 93% 급증, 영업이익률 46%를 기록했다. BofA는 미국 AI 실행계획의 최대 수혜주로 평가하며 목표가를 150달러에서 180달러로 상향조정했다. 파이퍼샌들러(170→182달러), UBS(110→165달러), 모건스탠리(98→155달러) 등 주요 IB들이 일제히 목표가를 올리고 있다. 올해 주가가 2배 넘게 상승해 8일 186.96달러로 연일 최고가를 경신 중이지만, 내년 기준 EPS 성장률 65%와 매출 성장률 47%가 고평가 우려를 상쇄하고 있다. - 핵심 요약: 국민연금이 2분기 일라이릴리 8만 4359주 매도(비중 1.29%→1.04%)와 애플 22만 주 추가매수로 발 빠른 포트폴리오 조정을 단행했다. 일라이릴리는 경구용 비만치료제 임상 부진으로 최근 2거래일간 16% 급락한 반면, 애플은 미국 투자계획 발표 후 주간 13% 상승해 5년 만에 최대 상승폭을 기록했다. 앱러빈 투자도 두 배 확대해 2분기 평균 324달러에서 현재 455달러로 40% 수익을 거뒀다. 올해 1분기 -1.56% 부진했던 국민연금 해외주식 수익률 회복을 위한 전략적 리밸런싱 효과가 가시화되고 있다. - 핵심 요약: 삼성·메리츠·하나·신한·키움 등 5개 증권사의 발행어음 사업 인가 심사가 각종 사법 리스크로 답보 상태에 빠져있다. 5개 증권사 모두 인가받을 경우 내년 약 6조 4000억 원의 모험자본이 시장에 추가 공급될 예정이었으나 불투명해진 상황이다. 발행어음 사업자는 조달 자금의 10%를 모험자본에 의무 투자해야 하며 2027년 20%, 2028년 25%로 단계적 확대된다. 새 정부의 자본시장 활성화 정책과 혁신기업 지원 확대 기조에 역행하는 과도한 규제라는 비판이 제기되면서 증권주 전반의 사업 확장성에 부정적 영향을 미칠 가능성이 높다. 업계 관계자는 “발행어음은 지금 같은 금리 인하 시기에 연 4%대 수익을 올리는 투자 상품”이라며 "(과도한 규제는) 일반 투자자 입장에서도 달갑지 만은 않을 것”이라고 말했다. [자주 묻는 질문] Q. 삼성전자 미국 투자 규모가 얼마나 늘어나나요? A. 기존 370억 달러에서 440억 달러로 70억 달러 확대 검토 중입니다. 삼성전자는 테슬라와 23조 원 규모 AI반도체 공급계약을 체결했으며, 머스크 CEO는 “165억 달러 수치는 단지 최소액”이라며 “실제 생산량은 몇 배 더 많을 것”이라고 언급했습니다. 테일러팹 1공장 신축공사 진행률은 91.8%로 10월 말 완료 예정이며, 업계에서는 패키징 공장 추가 투자 포함해 최종 투자 규모가 500억 달러를 넘을 것으로 전망하고 있습니다. Q. 키트루다 시장 규모와 특허만료 시점은 언제인가요? A. 키트루다는 올 2분기에만 매출 11조 원을 기록한 글로벌 1위 항암제입니다. 특허만료는 한국 2028년 6월, 미국 2029년 11월, 유럽 2031년 1월 순으로 예정되어 있습니다. 삼성바이오에피스는 다음달 임상 3상 1차 데이터 수집을 완료할 예정이며, 셀트리온은 최근 미국과 유럽에서 임상 3상에 착수했습니다. 2014년 FDA 허가를 받은 이래 현재 40개 이상 적응증을 보유하고 있어 전세계 의약품 중 매출 1위를 기록하고 있습니다. Q. SK텔레콤 AI 모델 규모와 투자 계획은 어떻게 되나요? A. 현재 5000억 개 규모의 MoE 구조 초거대 언어모델을 학습 중이며 1조 개 이상으로 확장 계획입니다. 정부 국가대표 AI 파운데이션 모델 개발 사업 5개 정예팀 중 하나로 선정되어 최종 2개 컨소시엄이 선정될 예정입니다. 크래프톤, 포티투닷, 리벨리온, 라이너, 셀렉트스타, 서울대, KAIST 등 7개 기관과 컨소시엄을 구성했으며, 모델·데이터·반도체·서비스 전 영역을 아우르는 풀스택 구조로 개발을 진행하고 있습니다. [주식투자자 핵심 체크포인트] ✓ 반도체 대형주 투자 확대: 삼성전자 美투자 확대와 테슬라 추가수주 가능성으로 파운드리 사업 재평가 모멘텀 지속 관찰 ✓ AI 생태계 테마주 발굴: SK텔레콤 컨소시엄 최종 2개팀 선정 여부 모니터링으로 AI 관련 중소형주 선별 투자 기회 포착 ✓ 바이오시밀러 개발 진척도 추적: 삼성바이오에피스 9월 임상데이터와 셀트리온 3상 진행상황 점검으로 매수 타이밍 결정 ✓ 미국주식 국민연금 포트폴리오 벤치마킹: 대형 기관투자자 매매 동향 참고하여 개인 포트폴리오 리밸런싱 전략 수립 ✓ 증권주 투자 리스크 관리: 발행어음 인가 심사 결과에 따른 모험자본 사업 확장성 변화 지속 모니터링 필요 [키워드 TOP 5] 삼성전자 美투자, 팰런티어 목표가, 키트루다 바이오시밀러, 국민연금 포트폴리오, 발행어음 인가, AI PRISM, AI 프리즘

"韓국방비 50% 증액" 美청구서 나왔다…삼성전자, 美테일러 공장 ‘10조+α’ 추가 투자하나 [AI 프리즘*기업 CEO 뉴스]

경제·금융경제동향 2025.08.11 08:00:13

▲ AI 프리즘* 맞춤형 경제 브리핑 * 편집자 주: ‘AI PRISM’(Personalized Report ＆ Insight Summarizing Media)은 한국언론진흥재단의 지원을 받아 개발한 ‘인공지능(AI) 기반 맞춤형 뉴스 추천 및 요약 서비스’입니다. 독자 유형별 맞춤 뉴스 6개를 선별해 제공합니다 [주요 이슈 브리핑] ■ 한미정상회담 국방비 증액 논의 본격화: 워싱턴포스트가 입수한 한미 합의 초기 초안에 따르면 미국 정부는 한국의 국방 지출을 GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 인상하는 방안을 검토 중이다. 방위비 분담금도 현재 11억 달러에서 10억 달러 증액한 21억 달러로 늘리는 방안이 포함돼 있어 이달 말로 예상되는 한미정상회담에서 주요 의제로 다뤄질 가능성이 높아졌다. ■ AI 파운데이션 모델 개발 사업 본격 추진: SK텔레콤이 과학기술정보통신부의 국가대표 AI 파운데이션 모델 5개 정예팀 중 하나로 선정돼 크래프톤(259960)·리벨리온·서울대·KAIST 등과 컨소시엄을 구성했다. 중국도 베이다이허 회의에서 각계 전문가 60명이 AI 역량 강화 방안을 집중 논의하는 등 글로벌 AI 기술 패권 경쟁이 치열해지고 있는 상황이다. ■ 삼성전자 미국 투자 확대 검토: 삼성전자가 테슬라와 23조 원 규모의 AI 반도체 공급 계약을 체결하고 애플 이미지센서 수주를 성사시키면서 미국 테일러 공장 투자 규모 확대를 검토하고 있다. 지난해 실적 부진으로 투자 계획에서 제외했던 70억 달러 규모의 패키징 설비투자를 추가 단행하는 방안이 유력하게 검토되면서 총 투자 규모가 500억 달러를 넘을 것으로 업계는 전망하고 있다. [기업 CEO 관심 뉴스] - 핵심 요약: 트럼프 행정부가 한국의 국방비를 GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 50% 인상하고 방위비 분담금을 현재 11억 달러에서 21억 달러로 2배 확대할 것을 요구하고 있다. 이달 말 한미정상회담에서 공식 제시될 가능성이 높아 대통령실은 원자력협정 개정 등 맞교환 협상 카드 준비와 함께 단기간 급격한 국방비 증액 부담을 완화하는 방안을 모색 중이다. 전문가들은 국방비 지출 증가가 불가피할 것으로 보면서도 원자력협정 개정 등 미국과 주고받기 협상이 되도록 해야 한다고 조언한다. 특히 단기간 내 국방비 지출을 대폭 늘리는 상황을 피하고 최신 미국산 무기 도입 등의 카드를 적절히 활용할 필요성이 있다는 것이다. - 핵심 요약: SK텔레콤이 정부의 국가대표 AI 파운데이션 모델 사업에 크래프톤·리벨리온·서울대·KAIST 등과 컨소시엄을 구성해 풀스택 구조의 초거대 AI 모델 개발에 나선다고 밝혔다. 모델 개발부터 데이터·반도체·서비스까지 전 과정을 자체 처리하는 구조로 5000억 개 규모의 MoE 모델을 1조 개 이상으로 확장할 계획이며 최종적으로 오픈소스로 제공할 예정이다. 텍스트·이미지·비디오·에이전트를 아우르는 멀티모달 모델로 사무·제조·자동차·게임·로봇 등 핵심 산업에서 혁신을 주도하겠다는 목표를 설정했다. 글로벌 확산을 위해 크래프톤·라이너 등 해외 진출 기업과 연계하고 SK하이닉스(000660) 등 그룹 계열사의 제조 현장 적용도 추진해 기술력과 실사용 경험을 결합한 경쟁력 확보에 집중하고 있다. - 핵심 요약: 삼성전자가 테슬라와 23조 원 규모 AI 반도체 공급 계약과 애플 이미지센서 수주를 성사시키면서 미국 테일러 공장 투자를 기존 370억 달러에서 500억 달러 이상으로 확대하는 방안을 검토하고 있다. 지난해 실적 부진으로 제외했던 70억 달러 규모의 첨단 패키징 설비 투자를 재개하고 메모리·파운드리·패키징 통합 턴키 서비스 경쟁력을 강화할 계획이다. 머스크 CEO가 165억 달러 계약은 최소액이며 실제 생산량은 몇 배 더 많을 것이라고 언급한 만큼 추가 수주 가능성도 열려있어 장비·소재 업체들의 공급량 확대 논의도 활발해지고 있다. 한미정상회담을 앞두고 국내 반도체 기업들의 대미 투자 확대 발표가 양국 관계 개선과 관세 압박 회피에 중요한 역할을 할 것으로 전망된다. [기업 CEO 참고 뉴스] - 핵심 요약: 명함 관리 앱 리멤버를 운영하는 리멤버앤컴퍼니가 기업가치 5000억 원으로 평가받으며 스웨덴 발렌베리그룹 계열 EQT파트너스에 매각됐다. 2022년 1600억 원에 지분 48.5%를 인수한 아크앤파트너스는 3년 만에 연수익률 18%를 달성하며 명함앱을 HR·채용 솔루션으로 성공적으로 전환시켰다. 누적 사용자 500만 명을 확보한 리멤버는 올해 월 20억 원의 EBITDA를 달성하며 흑자전환에 성공했고 연간 매출 1200억 원을 목표로 하고 있다. 6개 기업 인수를 통한 볼트온 전략으로 B2B 사업을 다각화하고 전문가 네트워크·채용·헤드헌팅까지 사업 영역을 확장한 결과 플랫폼 기업의 성장 경로를 성공적으로 구현한 사례로 평가받고 있다. - 핵심 요약: 중국 공산당 중앙위원회가 베이다이허 회의에서 AI 역량 강화를 국가 핵심 의제로 설정하고 기술 패권 전쟁에서 주도권 확보를 위해 국가 역량을 결집한다는 방침을 확정했다. 60명의 각계 전문가가 참석한 회의에서 휴머노이드 로봇·AI 대규모 모델·컴퓨팅 파워 등이 집중 논의됐으며 전략적 인재 양성과 과학기술 자립자강 실현이 강조됐다. 상하이 AI 실험실 주임은 AI 분야 세계적 각축을 본질적으로 국력 경쟁이자 미래 경쟁으로 규정하고 제도와 메커니즘 혁신을 통한 전략적 과학자 발굴을 촉구했다. 당초 중국 최고지도부의 권력 이상설 등에 관심이 모아졌지만 이번 회의를 통해 핵심 관심사인 AI를 비롯한 과학기술 분야에 논의가 집중됐음이 확인됐다. 이어 양자역학·바이오·우주항공 등의 분야도 활발한 논의가 이뤄졌다고 전했다. - 핵심 요약: AWS가 처음으로 오픈AI의 오픈웨이트 모델 2종을 아마존 베드록에 탑재하며 AI 시대 클라우드 1위 지위 수성에 나섰다. GPT-oss-120b와 GPT-oss-20b 모델을 제공하며 구글 제미나이 대비 10배, 딥시크-R1 대비 18배 뛰어난 가격 대비 성능을 제공한다고 발표했다. 마이크로소프트가 애저를 통해 오픈AI 모델을 독점 제공하며 성장률 39%를 기록한 반면 AWS는 17.5%에 그쳐 경쟁 열세를 만회하기 위한 전략으로 분석된다. 자본지출을 기존 1000억 달러에서 1180억 달러로 확대하고 SK텔레콤과 울산에 7조 원 규모 AI 데이터센터를 구축하는 등 글로벌 클라우드 시장 주도권 확보를 위한 투자를 가속화하고 있다. [자주 묻는 질문] Q. 미국의 국방비 증액 요구 내용과 배경은 무엇인가요? A. GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 50% 인상과 방위비 분담금 2배 확대가 핵심입니다. 워싱턴포스트가 입수한 한미 합의 초기 초안에 따르면 미국 정부는 한국의 국방 지출을 현재 GDP 대비 2.6%에서 3.8%로 인상하고, 방위비 분담금을 11억 달러에서 10억 달러 증액한 21억 달러로 늘리는 방안을 검토했다고 보도했습니다. 또한 대북 억제와 함께 대중국 억제를 위한 주한미군 태세 유연성 지지 성명 발표도 요구 사항에 포함되어 있습니다. Q. 삼성전자의 미국 테일러 공장 투자 확대 배경은? A. 테슬라 23조 원 수주와 애플 이미지센서 계약이 직접적 계기입니다. 삼성전자는 지난달 28일 테슬라와 23조 원 규모의 AI 반도체 공급 계약을 체결하고 애플 이미지센서 수주까지 성사시키면서 지난해 실적 부진으로 제외했던 70억 달러 규모의 첨단 패키징 설비 투자를 재개하게 됐습니다. 머스크 CEO는 165억 달러 수치는 단지 최소액이며 실제 생산량은 몇 배 더 많을 것이라고 언급해 추가 수주 가능성도 열려있는 상황입니다. Q. AI 파운데이션 모델 개발 사업의 주요 내용은? A. 국가대표 AI 모델 개발을 위한 5개 정예팀 선정 사업입니다. SK텔레콤이 크래프톤·포티투닷·리벨리온·라이너·셀렉트스타·서울대·KAIST 등과 컨소시엄을 구성해 참여했으며, 풀스택 구조로 AI 모델 개발부터 데이터·반도체·서비스까지 전 과정을 자체 처리하는 것이 특징입니다. 현재 5000억 개 규모의 MoE 구조 초거대 언어모델을 학습하고 있으며, 파라미터 수를 1조 개 이상으로 늘리는 것도 가능하다고 밝혔습니다. [경영진 핵심 체크포인트] ✓ 즉시 국방비 증액 영향 분석: 방산 사업 기회 확대 가능성과 세제 부담 증가 재무 영향 평가, 대응 전략 수립 ✓ 3개월 내 대미 투자 확대 검토: 관세 압박 회피와 현지 생산 경쟁력 확보를 위한 미국 투자 계획 점검 및 확대 방안 마련 ✓ 6개월 내 AI 역량 강화 전략: 국가대표 모델과의 연계 방안, 독자적 AI 기술 확보, 산업별 AI 적용 로드맵 수립 ✓ 연내 반도체 공급망 다각화: 테슬라·애플 등 빅테크 수주 확대와 첨단 패키징·장비·소재 투자 확대 검토 ✓ 분기별 플랫폼 비즈니스 모델 점검: 리멤버 사례처럼 사용자 기반 확대 후 수익화 전환 타이밍과 볼트온 전략 검토 [키워드 TOP 5] 한미정상회담 국방비, 반도체 대미투자 확대, AI 파운데이션 모델, 테슬라 대형수주, 플랫폼 수익화 전환, AI PRISM, AI 프리