[리포트] 고려아연 은 가격 상승 실적개선...목표가↑-우리투자證

우리투자증권은 26일 고려아연에 대해 은 가격 상승에 따른 실적개선이 이뤄지고 있다며 투자의견 매수와 목표주가를 38만원에서 56만원(전일종가 으로 상향조정했다.

이창목 연구원은 “설비증설에 따른 외형증가가 2분기로 접어들면서 본격화되고 있다”며 “최근 실적 기여도가 높아지고 있는 은 가격이 상승하면서 영업실적 개선세가 두드러졌다”고 주장했다.

그는 이어 “상품가격 상승 둔화 가능성이 있으나 은 가격은 추가 상승이 예상된다”고 설명했다.

또 그는 “미국 유동성 공급정책(QE2)이 6월에 종료될 예정이며 미국 경기회복으로 달러화 약세 기조도 완화될 전망이다”며 “상품가격 상승세는 하반기로 접어들면서 둔화될 가능성 높지만 금과 은 가격은 인플레이션 헷지 목적 증가, 투기적 수요 확대로 상승세가 예상된다”고 전망했다.

이 연구원은 “올해 은 가격 평균은 온스당 42.7달러로 예상된다”며 “이는 전년대비 112.1% 증가한 수치다”고 말했다.

한편 고려아연이 2분기 영업이익으로 2,287억원을 기록할 것으로 전망했다.

성시종 기자 [e-mail]