"두산인프라, 실적호전 불구 건설 리스크 부담"- 대우증권

대우증권은 4일 두산인프라코어에 대해 “1분기 사상최대 분기 영업이익에 이어 향후 실적도 호전될 전망”이라며 투자의견 ‘매수’에 목표주가 2만7,500원(전일 종가 2만400원)을 제시했다.

두산인프라코어는 1분기 매출액과 영업이익이 9,334억원, 1,052억원으로 지난해 동기보다 각각 43.3%, 138.8% 증가했다. 성기종 대우증권 연구원은 “주요 사업인 굴삭기의 중국 판매가 예상을 뛰어넘는 호조를 보였고, 중국을 제외한 아시아지역 수출 역시 증가했다”며 “국내 굴삭기 매출액도 4대강 개발과 맞물려 사상최고가 예상된다”고 분석했다.

특히 공작기계 부문은 올 연말까지 지속적인 활기를 띨 것으로 예상된다. 성 연구원은 “올해는 글로벌 경기회복과 맞물려 공작기계의 수출회복에 거는 기대가 크다”며 “내수도 국내 IT 및 자동차의 수출호조로 빠른 회복세를 보이고 있다”고 지적했다.

성 연구원은 다만 “다만 관계회사인 두산건설의 잠재 재무리스크에 대한 불확실성은 주가에 부담요인”이라고 지적했다.