[리포트] "대우건설 기업가치와 주가 회복 기대 '매수'"-교보證

교보증권은 21일 대우건설에 대해 기업가치와 주가의 V자 회복이 기대된다며 투자의견 매수와 목표주가 1만9,200원(전일종가 1만2,150원)을 유지한다고 밝혔다.

조주형 연구원은 "대우증권의 주가는 최근 시장대비 1개월 수익률이 -16.9%포인트로 부진했다”며 “그러나 중기적인 기업가치개선의 흐름을 감안할 때 현 주가에서의 매수 접근이 여전히 유효하다”고 분석했다.

조 연구원은 “단기적으로 기대되는 대한통운 지분(18.98% 감안) 등 장부가격 8,000억원대의 비핵심자산 매각을 통한 재무구조 개선을 비롯해 해외 발전과 토목, 국내외 주택 개발사업 신규수주 증가 등을 통한 실적개선 등이 이뤄질 것이다”고 설명했다.

또 그는 “국내 아파트 매매 시황 개선에 따른 과다한 미분양과 미착공 PF대출관련 기업가치 훼손 부담 급감, 분양 호조로 인한 실적개선도 기대해볼 만하다”고 덧붙였다.