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예상은 했지만 충격은 컸다. 글로벌 경기침체가 자본시장의 불황으로 이어지면서 주식시장의 거래량이 급감했다. 증권사들의 실적부진은 예견된 일이었지만 그 정도가 짐작보다 심해 업계는 사실상 패닉 상태다. 생존을 위한 비즈니스의 구조적 변화가 필요하다는 지적이다.
28일 금융투자업계에 따르면 국내 주요 증권사들의 지난해 3ㆍ4분기(10월~12월)의 실적발표가 이어지는 가운데 적자전환하는 증권사가 속출하고 있다.
현대증권은 연결기준으로 3ㆍ4분기 333억원의 영업손실을 기록하며 적자전환했다. 당기순손실 규모는 672억원에 달했다. 대신증권도 같은 기간 영업손실과 순손실이 각각 133억원, 103억원으로 적자로 돌아섰다. 적자를 면한 기업들도 수익성이 급격히 악화됐다.
우리투자증권은 지난 3ㆍ4분기 당기순이익이 21억원으로 전년 같은 기간보다 95.5% 급감했다. 같은 기간 KDB대우증권과 키움증권은 각각 순이익이 48.6%, 86.5% 줄어든 132억원, 58억원으로 잠정 집계됐다. HMC투자증권은 순이익이 97.5% 감소한 6억원 수준에 그쳤다.
상대적으로 양호한 실적을 내놓은 증권사들도 여건이 크게 좋은 편이 아니다. 삼성증권은 3ㆍ4분기 순이익이 전년 같은 기간 보다 114.32% 늘어난 170억원을 기록했다. 그러나 이는 전년 해외법인 손실 정리에 따른 기저효과로, 전분기와 비교하면 순이익이 70% 이상 줄어든 수준이다.
증권사들의 전반적인 실적 악화는 증시 거래대금이 급감하며 수수료를 주요 수입으로 하던 브로커리지 부문의 타격이 컸던 것으로 풀이된다. 금융감독원에 따르면 3ㆍ4분기 주식 거래대금은 384조5,000억원원으로 전 분기보다 9,1% 줄었다.
일각에서는 올 들어 절세상품을 노린 고객 자산의 유입이 이어지고 있고, 국내외 증시가 회복될 조짐을 보이며 거래대금 규모도 확대될 것으로 기대하고 있다. 하지만 세제 개편으로 상징지수펀드(ETF) 등 수수료가 저렴한 상품이나 모바일트레이딩시스템(MTS) 등으로의 집중 현상이 가속화 되며 업종 전반적인 수익성 악화가 지속될 것이라는 전망도 있다. 결국 증권사들이 구조적인 전략의 변화를 모색해야 한다는 목소리가 높다.
금융투자업계의 한 관계자는 “구조적인 사업구조 재편 과정에서 회사마다 차별화된 대응전략을 내세우고 있다”며 “전통적인 주식과 채권 위주의 상품에서 벗어나 자산관리서비스 강화나 ETF랩, 상장지수채권(ETN) 개발 등 다양한 상품을 개발 통해 새로운 수익원을 찾아나가야 할 것”이라고 말했다.
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