자가 주택에 살며 매달 연금으로 10만엔(약 100만7,890원)씩 받던 다시로 다카시(81)씨. 몇 해 동안 좋아하는 동네 시장의 300엔짜리 덮밥도 사 먹기 힘들 정도로 쪼들렸다. 생활비와 의료비 지출이 예상보다 늘어난 탓이다. 은퇴 당시만 해도 상당 규모의 은행 예치금을 보유하고 있었던 그는 결국 ‘노후 파산’을 선고받았다. 고령화 비율이 26.7%(2015년 말 기준)에 달하는 일본에서 방영된 다큐멘터리(NHK·노후 파산)의 한 대목이다.
남의 나라 이야기가 아니다. 우리나라에서도 파산 선고를 받은 4명 중 1명은 60대 이상 고령자다. 지난해 1~2월 사이 서울중앙지법에서 파산 선고를 받은 1,727명을 나이로 분류한 결과다. 자녀의 독립과 결혼까지 부모가 지원하는 한국은 노후가 더욱 불안하다. 자칫 노후파산이 아니라 ‘노후지옥’이라는 말이 나온다. 지난해 12월 통계청의 조사 결과는 암울하다. 가구주가 60세 이상인 가구 10곳 중 3곳은 연소득이 1,000만원에도 못미쳤다. 강창희 트러스톤자산운용 연금교육포럼 대표는 “과거 고성장기에는 집이나 땅을 사두면 가격이 올라 노후 대비가 가능했지만 저성장기·저금리 시대에는 그렇지 못하다”며 “저성장·결핍의 시대에는 국민연금·퇴직연금·개인연금으로 구성된 3층 연금 체계를 갖춰야만 생존할 수 있다”고 지적했다.
‘노후 파산’ 공포가 현실로 다가오지만 여전히 자신의 노후를 위한 대비는 소홀하다. 특히 직장인의 유일한 노후대책인 연금 투자는 중요성에 비해 너무 낮게 평가한다. 강제로 가입하는 국민연금(공적 연금)은 국민들로부터 불신의 눈초리를 받고 있으며 퇴직연금·개인연금 등 사적연금은 홀대받는 분위기다. 자본시장연구원에 따르면 경제협력개발기구(OECD) 회원국의 국내총생산(GDP) 대비 사적연금의 비중(2015년 말 기준)은 82.8%지만 한국은 25% 안팎에 불과하다. 은퇴 후 예상 생활비 중 연금이 차지하는 비중을 뜻하는 연금소득대체율도 OECD 평균이 75%, 권고 비율은 70%지만 한국은 50%에 그친다. 그 결과 한국의 노인빈곤율은 OECD 내 1위를 달리고 있다.
국내에서 공적·사적연금으로 노후 생활비의 대부분을 충당할 수 있는 이들은 일정 수준 이상의 부를 축적했거나 교사·공무원·군인 정도에 불과하다. 전체 인구의 15% 안팎이다. 자녀의 부양도 기대하기 어렵다. 1980년대 자녀가 부모의 노후 생활비에 기여하는 비중은 70%에 달했지만 현재 20%로 떨어졌고, 앞으로 10년 후에는 선진국 수준(미국 0.7%, 일본 1.9%)에 도달할 것으로 전망된다.
결국 답은 3층 연금이다. 국민연금연구원은 부부(2인 기준)가 모두 국민연금·퇴직연금·개인연금을 모두 받으면 은퇴 후 평균 월 229만원을 받을 수 있는 것으로 분석했다. 국민연금만 가입했을 경우에는 수령액이 181만원이지만 퇴직연금까지 가입해 두면 209만원이다. 개인연금까지 수급하면 229만원, 여기에 주택연금까지 받을 수 있다면 약 263만원(1955·1958년생 부부, 주택가격 1억9,401만원)까지 늘어난다.
보다 일찍, 많이 납입할수록 수령액은 커진다. 미래에셋은퇴연구소의 분석에 따르면 28세부터 월 31만8,000원씩 불입하면 60세에 3억원(연 수익률 5% 기준)을 만들 수 있다. 하지만 50세에 시작하면 비현실적인 금액인 월 193만원을 저축해야 60세에 3억원이 생긴다. 연구소는 이 과정에서 복리 효과를 제대로 누리려면 마지막 5년을 사수하라고 강조한다. “1억원을 30년 동안 연 6%로 운용하면 복리 효과에 따라 5억4,000만원을 만들 수 있는데, 마지막 5년간의 납입액이 전체 수익에서 차지하는 비중이 26%나 된다”는 설명이다. 신상근 삼성증권 은퇴설계연구소장은 가장 쉬운 노후 대비법으로 “취업하자마자 월 20만원씩, 혹은 급여의 10%씩 개인연금에 납입하라”고 설명했다. 적립식 투자는 기간이 길어질수록 변동성을 낮추는 효과를 기대할 수 있어 원금 손실의 우려도 점점 줄어든다.
물론 연금 투자가 무조건 플러스 수익률을 낼 수는 없다. 그렇기 때문에 전문가의 서비스를 이용하라는 조언이다. 민정기 신한BNP파리바자산운용 대표는 “어쨌든 국민연금이나 기관투자가들은 꾸준히 수익을 내고 있지 않느냐”며 “실력 있는 사람들이 개인을 대신해 투자해주는 자산배분형 연금펀드 등에 가입하라”고 조언했다. 현실적으로 모든 개인이 연금 투자에 관심을 기울이기는 어려운 현실을 반영, 일정 기간 연금상품 변경이 없는 경우 자동으로 포트폴리오를 조정해주는 ‘디폴트옵션’ 제도도 도입이 검토되고 있다.
이밖에 다각도로 리스크를 줄이려는 노력도 필요하다. 강 대표는 “소득 수준에 맞춰 절약해야 하고 특히 ‘자녀 리스크’를 방지하라”고 지적했다. 강 대표는 “국내 5060세대 648만가구가 지금처럼 자녀 교육비, 결혼비를 지출하면 이 중 60%는 은퇴빈곤층으로 전락한다”며 “노후를 불안하게 만드는 최대 리스크 요인 중 하나”라고 덧붙였다. /유주희기자 ginger@sedaily.com
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