“호텔신라, 이제 사도 된다...목표가↑”

KTB투자증권, 목표가 10만 원으로 상향 조정

KTB투자증권이 4일 호텔신라(008770) 재무분석차트영역상세보기에 대해 빠른 수익성 개선이 확인되고 있다며 목표가를 종전 9만 원에서 10만 원으로 상향 조정했다. 투자의견도 ‘매수’를 유지했다.

배송이 연구원은 “1분기 매출액은 전년 동기 대비 23% 줄어든 7,271억 원, 영업이익은 266억 원으로 흑자 전환했다”며 “매출액은 예상보다 낮았지만 영업이익은 기대치를 큰 폭으로 웃돌았다”고 했다.



그는 “공항점 비용 부담이 전년 비 300억 원 수준 절감됐고)시내점 수익성이 5%까지 개선됐다”며 “공항점은 임차료 혜택에 비롯해 부담 경감된 상태에서 T1까지 철수하면서 전반적인 비용 구조가 상당 부분 정리됐고 시내점은 소모적인 경쟁을 최대한 지양하면서 수익성을 우선하는 중으로 이런 요인들은 지속 가능하다고 판단된다”고 했다

배 연구원은 “예상보다 강하고 빠른 수익성 개선 확인됐다”며 “정상화 기대되는 2022년 기준 PER 26배로 턴어라운드 초입인 점을 감안하면 부담 완화됐다”고 분석했다.

/이완기 기자 [e-mail]