"파크시스템스, 견조한 실적 흐름 지속…목표가 16만원으로 상향"

[키움증권 보고서]

목표가 14만→16만원으로 상향 조정

고부가 AFM 비중 확대…추가 신규 수주 기대감도

키움증권은 3분기 호실적을 기록한 원자현미경 전문업체 파크시스템스(140860) 재무분석차트영역상세보기가 연말까지 견조한 실적 흐름을 이어갈 것이라고 전망했다. 향후 신규 장비 추가 수주 가능성이 높은 점 역시 긍정적으로 평가하며 목표주가를 기존 14만 원에서 16만 원으로 올려잡았다.

20일 키움증권은 파크시스템스가 업황 우려에도 불구하고 4분기까지 견조한 실적 성장세를 이어갈 것으로 내다봤다. 올 3분기 파크시스템스의 매출과 영업이익은 지난해 같은 기간보다 65%, 190%로 큰 폭 늘어난 357억 원, 138억 원을 기록했다. 오현진 키움증권 연구원은 “39%로 높은 영업이익률을 기록한 점도 주목되는데 단가가 높은 산업용 원자현미경(AFM)의 비중이 상반기 대비 높아진 영향”이라며 “특히 기존 산업용 장비뿐 아니라 신규 장비 출고에 따른 고부가가치 제품 비중 확대도 수익성 개선에 기여했다”고 분석했다.



오 연구원은 파크시스템스가 4분기 매출 418억 원, 영업이익 163억 원 수준을 기록하며 호실적을 지속할 것이라고 전망했다. 3분기 말 기준 여전히 높은 수준잔고(700억 원 이상 추정)를 기록하고 있는 데다 이연된 출고 일정이 반영될 예정이기 때문이다. 신규 장비의 추가 수주 가능성 역시 실적 성장세를 뒷받침한다. 오 연구원은 “다양한 고객사로 테스트 장비 출고 예정인 극자외선(EUV) 마스크용 장비는 수요가 지속적으로 증가하고, 디스플레이용 장비(NX-TSH) 역시 추가적인 수주가 있을 것으로 기대된다”고 덧붙였다.